איך חברה ישראלית פיצחה את הנוסחה להצלחה בשוק של טריליונים
"ישראלים תמיד היו טובים בלזהות הזדמנויות שאחרים פספסו," אומר אשר רוט, יושב במשרדו בכנפי נשרים בירושלים. מבעד לחלון נשקף נוף אורבני תוסס, אבל מבטו ממוקד בשוק שנמצא אלפי קילומטרים משם – שוק הפוליסות האמריקאי, שבו חברתו ADR הפכה לשחקן משמעותי.
לפני כעשור, בזמן שמשקיעים ישראלים התמקדו בעיקר בנדל"ן ובשוק ההון, הוא וקבוצה קטנה של יזמים זיהתה פוטנציאל עצום בשוק ה-Life Settlement האמריקאי. "ראינו שגופים גדולים כמו ברקשייר האת'וויי של וורן באפט משקיעים מיליארדים בתחום הזה," נזכר רוט. "השאלה הייתה – איך להנגיש את ההזדמנות הזו למשקיע הישראלי הממוצע."
התשובה הגיעה בצורת מודל עסקי חדשני שפיתחה החברה. "במקום לנסות לחקות את הקרנות הגדולות שרוכשות מאות פוליסות," מסביר יהוידע שטרנהל, מנכ"ל משותף, "פיתחנו מודל של קבוצות רכישה ממוקדות. כל קבוצה מתמקדת בפוליסה אחת, מה שמאפשר שקיפות מלאה ושליטה טובה יותר."
החדשנות לא הסתכמה רק במודל העסקי. החברה פיתחה מערכת מתוחכמת של בדיקות ובקרות, המשלבת מומחיות ישראלית עם הבנה עמוקה של השוק האמריקאי. "הקמנו צוות של מומחים – רופאים, אקטוארים, עורכי דין – שבוחנים כל פוליסה מכל זווית אפשרית," מסביר שטרנהל.
עו"ד ג'וזף ליכטר, היועץ המשפטי של החברה בניו יורק, היה סקפטי בתחילה. "כשפגשתי אותם לראשונה, תהיתי איך חברה ישראלית קטנה יחסית מתכוונת להתחרות בשוק שנשלט על ידי ענקים אמריקאים," הוא נזכר. "אבל הם הביאו גישה שונה לגמרי – תשומת לב לפרטים, גמישות מחשבתית, ובעיקר – יכולת לבנות אמון עם המשקיעים."
היתרון התחרותי של החברה התבסס על שילוב ייחודי של טכנולוגיה וקשר אישי. "פיתחנו מערכות מעקב מתקדמות שמאפשרות לנו לנטר כל פוליסה בזמן אמת," מסביר רואה החשבון של החברה. "אבל במקביל, שמרנו על קשר אישי עם כל משקיע. זה משהו שהגופים הגדולים פשוט לא יכולים להציע."
הגישה הישראלית ניכרת גם באופן שבו החברה מתמודדת עם אתגרים. "כשנתקלנו בבעיה של תזרים מזומנים אצל חלק מהמשקיעים, פיתחנו מנגנון גיבוי ייחודי," מספר רוט. "זה משהו שלמדנו מהשוק הישראלי – הצורך להיות גמישים ויצירתיים בפתרונות."
ההצלחה לא איחרה לבוא. תוך פחות מעשור, החברה גייסה למעלה מ-1,000 משקיעים והשקיעה בפוליסות בשווי של 300 מיליון שקל. "אבל המספרים האלה הם רק חלק מהסיפור," אומר שטרנהל. "מה שבאמת חשוב הוא שהצלחנו לבנות מודל שעובד לאורך זמן."
המודל הישראלי משך תשומת לב גם בארצות הברית. "הם הביאו רעננות לשוק," אומר טום ג'ונסון, מנכ"ל חברת הבקרה ISC Services. "הגישה שלהם לניהול סיכונים ושקיפות מול משקיעים הפכה למודל לחיקוי."
החברה לא נחה על זרי הדפנה. "אנחנו כל הזמן מחפשים דרכים לשפר ולהתייעל," אומר רוט. "לאחרונה השקנו פלטפורמה דיגיטלית חדשה שמאפשרת למשקיעים לעקוב אחרי ההשקעה שלהם בזמן אמת. זו רק דוגמה לאיך אנחנו משלבים טכנולוגיה ישראלית בעולם הפיננסים המסורתי."
"היתרון האמיתי שלנו," מסכם שטרנהל, "הוא היכולת לחשוב מחוץ לקופסה. כשכולם התמקדו בגודל, אנחנו התמקדנו באיכות. כשכולם חיפשו כמות, אנחנו חיפשנו דיוק. זו הדרך הישראלית – לקחת משהו קיים ולעשות אותו טוב יותר."
בסופו של יום, ההצלחה של ADR מוכיחה שגם בשוק פיננסי מסורתי ושמרני, יש מקום לחדשנות ישראלית. "זה מראה," מסכם רוט, "שלפעמים היתרון הכי גדול הוא דווקא היכולת לחשוב אחרת."
בשליחת טופס זה, אתה מסכים לעיבוד המידע האישי שלך כפי שמתואר במדיניות הפרטיות שלנו.
על מנת לקבל מידע מפורט על אפשרויות השקעה, אני, החתום מטה , מודיע, מצהיר ומסכים בזאת על היותי (אנא בחר בריבוע המתאים בסעיף 1):
על פי הרגולציה, השקעה במסלול זה זמינה למשקיעים כשירים בלבד, בהתאם לקריטריונים שנקבעו בחוק. כדי להמשיך ולעיין בפרטי המסלול, יש לאשר כי אתם עומדים בתנאים הנדרשים.
על מנת לקבל מידע מפורט על אפשרויות השקעה, אני, החתום מטה , מודיע, מצהיר ומסכים בזאת על היותי (אנא בחר בריבוע המתאים בסעיף 1):
לתשומת לבך, האתר משתמש בקבצי cookies וטכנולוגיות ניטור נוספות של הגלישה והשימוש באתר, לרבות של צד שלישי, כדי לספק חווית גלישה טובה יותר, מותאמת, וכן לשם מטרות שיווקיות, פרסומיות, והתאמות התוכן וניתוח של מאפייני הגלישה באתר. המידע שנאסף אודות שימושי הגלישה, משותף עם צדדים שלישיים. המשך הגלישה באתר מהווה הסכמה לשימוש זה. למידע נוסף בנושא הנכם מוזמנים לעיין בתנאי השימוש שלנו.
בשליחת טופס זה, אתה מסכים לעיבוד המידע האישי שלך כפי שמתואר במדיניות הפרטיות שלנו.
תוכלו כעת לעיין בפרטי המסלול המלא, הכוללים את תנאי ההשקעה, העלויות, הפדיון הצפוי, והביטחונות המגנים על המשקיעים.
על פי הרגולציה, השקעה במסלול זה זמינה למשקיעים כשירים בלבד, בהתאם לקריטריונים שנקבעו בחוק. כדי להמשיך ולעיין בפרטי המסלול, יש לאשר כי אתם עומדים בתנאים הנדרשים.
שנה 1 | שנה 2 | שנה 3 | שנה 4 | שנה 5 | שנה 6 | שנה 7 | שנה 8 | שנה 9 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
קניית הפוליסה | 17,700$ | ||||||||
תשלום חודשי | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ | 0.00$ |
תשלום שנתי | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ | 0$ |
סה"כ השקעה | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ | 17,700$ |
דמי ביטוח | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ | 42,480$ |
יתרת רווח | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ | 24,780$ |
תשואה שנתית | 140.00% | 54.92% | 33.89% | 24.47% | 19.14% | 15.71% | 13.32% | 11.56% | 10.22% |
תשואה כללית | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% | 140.00% |
שנה 1 | שנה 2 | שנה 3 | שנה 4 | שנה 5 | שנה 6 | שנה 7 | שנה 8 | שנה 9 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
קניית הפוליסה | 7,723$ | ||||||||
תשלום חודשי | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ | 169.79$ |
תשלום שנתי | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ | 2,037$ |
סה"כ השקעה | 9,760$ | 11,798$ | 13,835$ | 15,873$ | 17,910$ | 19,948$ | 21,985$ | 24,023$ | 26,060$ |
דמי ביטוח | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ | 50,768$ |
יתרת רווח | 41,008$ | 38,970$ | 36,933$ | 34,895$ | 32,858$ | 30,820$ | 28,783$ | 26,745$ | 24,708$ |
תשואה שנתית | 420.14% | 117.87% | 62.73% | 40.65% | 28.92% | 21.69% | 16.81% | 13.31% | 10.68% |
תשואה כללית | 420.14% | 330.32% | 266.94% | 219.84% | 183.46% | 154.51% | 130.92% | 111.33% | 94.81% |
תוכלו כעת לעיין בפרטי המסלול המלא, הכוללים את תנאי ההשקעה, העלויות, הפדיון הצפוי, והביטחונות המגנים על המשקיעים.
